こんにちは、FXインストラクターの鈴木です！
昨日の市場は、まさにFX初心者の皆さんが学ぶべき要素がたくさん詰まった「生きた教材」でした。特に注目したいのは、中央銀行の人事や政策発表が為替相場にどれだけ大きな影響を与えるかということです。
今日は一緒に、実際の市場動向を通して「FRBの人事がなぜドル安につながったのか」「日本株の上昇と為替の関係」などを学んでいきましょう！
今日の学習テーマ
✅ 中央銀行人事と為替相場の関係
✅ 政策期待による株価変動のメカニズム
✅ 経済指標の読み方と市場反応
CAPITA投資ナビ編集部では、独自に調査したアンケート結果や調査に基づいて記事を作成しています。
単にウェブ上のコンテンツをまとめたわけではなく、上場企業だからこそできるリサーチ力や実際のユーザーへのインタビューに基づいたコンテンツを作成しています。
CAPITA投資ナビ編集部での記事制作の様子が気になる方はこちらもチェックしてください！
※こちらは海外在住の日本人向けコンテンツになります。
ニュース解説
【学習目標：FRB人事が為替に与える影響を理解しよう！】
このニュースで学べること
トランプ大統領がFRB理事候補にミラン氏を指名したことで、ドル円が147円台で推移している理由
なぜこうなったの？
皆さん、「なぜ人事発表だけでドルが売られたの？」と思いませんか？この疑問、とても大切な学習ポイントなんです！
【用語解説：FRB（連邦準備制度理事会）】
アメリカの中央銀行のこと。アメリカの金融政策（金利の上げ下げなど）を決める最重要機関です。
ポイント！
ミラン氏は過去に「プラザ合意2.0」を提唱した人物なんです。
【用語解説：プラザ合意】
1985年にドル高を是正するために主要国が協力してドル安政策を取った歴史的な合意。つまり「意図的にドルを安くする政策」のことです。
実際の市場では…
- ドル円：147円台前半で推移（前日比やや円高）
- 9月利下げ確率：91%まで上昇（FF金利先物市場）
【学習目標：政治ニュースと株価の関係を理解しよう！】
このニュースで学べること
なぜ関税政策の「修正期待」だけで日経平均が900円も上がったのか
なぜこうなったの？
皆さん、株価って「期待」で動くってご存知でしたか？今回がまさにその典型例なんです！
段階的に理解してみましょう
- 問題の発生：米国の関税政策で日本企業の業績悪化を心配
- 株価の下落：投資家が「利益が減りそう」と判断して株を売る
- 解決期待の発表：「関税政策を修正する」という情報
- 株価の急上昇：「問題が解決されそう！」と投資家が株を買う
【用語解説：TOPIX（東証株価指数）】
東京証券取引所の主要な株価指数。日本の株式市場全体の動きを表します。今回史上初の3000台を突破しました！
【学習目標：経済指標の見方を身につけよう！】
このニュースで学べること
アメリカの雇用統計悪化がなぜドル安要因になるのか
なぜこうなったの？
「雇用が悪くなる → ドル安」この流れ、最初は分かりにくいかもしれませんね。一緒に理解していきましょう！
理解のステップ
- 雇用悪化 → 景気が悪くなる心配
- 景気懸念 → FRBが景気を支えるために金利を下げる可能性
- 金利低下期待 → ドルの魅力が減る
- ドル安進行 → 他の通貨との金利差縮小
【用語解説：新規失業保険申請件数】
新たに失業して失業保険を申請した人の数。数字が大きいほど雇用情勢が悪いことを示します。
今回の数字をチェック！
- 実際の結果：22.6万件
- 市場予想：22.1万件
- 前回：21.9万件
ポイント！
予想を上回る悪化 → 市場にとってはサプライズ → より強い反応
知識コーナー：今日覚えたい基礎知識
📚 中央銀行人事と為替の関係
ハト派 vs タカ派
- ハト派：景気重視、金利を下げがち → 通貨安要因
- タカ派：インフレ警戒、金利を上げがち → 通貨高要因
📚 経済指標の重要度ランキング
- ★★★最重要：雇用統計、GDP、インフレ率
- ★★☆重要：小売売上高、工業生産、消費者信頼感
- ★☆☆参考：住宅指標、貿易収支
📚 市場心理の理解
- Risk-on（リスクオン）：景気楽観 → 株高・資源国通貨高
- Risk-off（リスクオフ）：景気懸念 → 株安・安全通貨（円・ドル）高
今日の学習ポイント
✅ 絶対覚えておこう！
- FRBの人事は為替相場を大きく左右する
- ハト派人事 → ドル安要因
- タカ派人事 → ドル高要因
- 株価は「期待」で動く
- 問題解決の期待 → 株価上昇
- 新たな懸念の発生 → 株価下落
- 経済指標は予想との比較が重要
- 予想より悪い → ネガティブ反応
- 予想より良い → ポジティブ反応
✅ 実践で使える知識
ドル円トレードのヒント
- FRB人事・発言 → ドル相場への影響大
- 147円台は重要な節目
- 146円割れで下落加速の可能性
リスク管理のポイント
- 重要発表前はポジション調整を検討
- 予想外の結果による急変動に注意
- 複数の要因が重なる時は影響が拡大
深掘りコーナー：もっと詳しく知りたい人へ
🔍 今回の相関関係を整理しよう
関税政策修正期待 → 日本株上昇 → リスクオン → 円安圧力
↕
FRB人事（ハト派） → ドル安期待 → 円高圧力結果: 相反する要因により「ドル円は膠着状態」
🔍 過去の類似ケース
2018年の米中貿易摩擦時も、政策期待による株価急変動が頻発しました。今回も同様のパターンと言えるでしょう。
理解度チェック
Q1: ミラン氏のFRB理事指名がドル安要因となった理由は？
Q2: 新規失業保険申請件数が予想を上回ったことの市場への影響は？
今日もお疲れさまでした！
今日学んだ「中央銀行人事の影響」「政策期待による相場変動」は、FXトレードをする上でとても重要な概念です。一度では覚えきれないかもしれませんが、実際の相場を見ながら少しずつ理解を深めていってください。
明日も一緒に頑張りましょう！ 🌟
質問や分からないことがあれば、いつでもお気軽にお声かけくださいね。皆さんの成長を心から応援しています！
FXインストラクター 鈴木
※こちらは海外在住の日本人向けコンテンツになります。